Добровольные пенсионные фонды завершили 2023 год с чистой доходностью в 21,2 процента (взвешенной по активам на момент закрытия), что является пиком, не наблюдавшимся более 25 лет. Это почти на 5 процентных пунктов выше, чем лучшие показатели доходности за последние два с половиной десятилетия (2009 год: чистая доходность 16,3 процента). В прошлом году смешанные (классические, сбалансированные) портфели, содержащие долгосрочные облигации и портфели роста с более высокой долей акций, достигли более высокой доходности, в то время как более безопасные, например, Большинство портфелей денежного рынка, не склонных к риску, закрылись с несколько более скромными, но все же почти без исключения, двузначными показателями, говорится в сообщении МНБ.
Поскольку инфляция в декабре 2023/декабре 2022 года составила 5,5 процента, то это означает, что реальная доходность добровольных пенсионных фондов в прошлом году составила почти 14,9 процента. Декабрьская/декабрьская инфляция выражает годовое изменение уровня цен между концом года, предшествующего базисному периоду, и концом года базисного периода, поэтому это значение используется для расчета реальной доходности, желательно сравнивать ежегодный возврат средств к этому, добавил в качестве пояснения ЦБ.
Средняя чистая доходность за 10 лет (взвешенная по активам на конец периода) составила 5,6 процента, поэтому фондам удалось превзойти рассчитанную за этот период инфляцию примерно на 0,7 процентных пункта. Средняя чистая прибыль за 15 лет (взвешенная по конечным активам) игроков сектора, оглядываясь назад и, таким образом, создавая еще более обоснованную картину, составила почти 7 процентов. Благодаря этому реальная доходность, рассчитанная за тот же период, превысила 2,3 процента.
Наконец, МНБ заявляет, что, принимая во внимание низкие годовые операционные и другие расходы (отчисления) добровольных фондов, которые составляют менее 1 процента, а также 20-процентную налоговую скидку на членские взносы
МНБ ежегодно публикует динамику доходности казначейских облигаций и показателей комиссионной нагрузки (с подробными пояснениями и определениями терминов) на своем веб-сайте, поэтому они доступны для общественности.
