Что такое медвежий рынок и как им воспользоваться?

Слова «медвежий рынок» вселяют страх в сердца многих инвесторов, но глубокий спад рынка неизбежен. Они имеют тенденцию быть относительно короткими, особенно по сравнению с продолжительностью бычьих рынков, когда рынок растет. Медвежьи рынки могут даже предоставить хорошие инвестиционные возможности.

Что такое медвежий рынок?

Медвежий рынок определяется устойчивым снижением цен на инвестиции. Обычно медвежий рынок возникает, когда индекс широкого рынка падает на 20% или более от своего последнего пика. Обратная сторона медвежьего рынка — бычий рынок.характеризующийся прибылью 20% и более.

Хотя пороговым значением является 20%, медвежьи рынки часто падают гораздо глубже этого уровня в течение длительного периода. Медвежьи рынки характеризуются пессимизмом и низким доверием инвесторов, пишет Nerdwallet. Во время медвежьего рынка инвесторы часто игнорируют любые хорошие новости и продолжают продавать инвестиции, толкая цены еще ниже. В конце концов, инвесторы начинают находить акции по привлекательным ценам и начинают покупать, официально заканчивая медвежий рынок.

Медвежьи рынки могут существовать как для рынка в целом, например, для промышленного индекса Доу-Джонса, так и для отдельных акций. Когда инвесторы настроены по-медвежьи в отношении отдельной акции, это настроение вряд ли повлияет на рынок в целом. Но когда рынок или индекс становятся медвежьимипочти все ее акции начинают падать, даже если они по отдельности сообщают о хороших новостях и росте прибыли.

Как долго существуют медвежьи рынки и что их вызывает?

Медвежий рынок часто возникает непосредственно перед или после того, как экономика вступает в рецессию, но не всегда.

Инвесторы внимательно следят за ключевыми экономическими сигналами — набором персонала, ростом заработной платы, инфляцией и процентными ставками — чтобы определить, когда экономика замедляется.

Видя спад экономики, инвесторы ожидают, что корпоративные доходы снизятся в ближайшем будущем. Поэтому они продают акции, толкая рынок вниз. Медвежий рынок может сигнализировать о росте безработицы и более тяжелых экономических временах.

Медвежьи рынки, как правило, короче бычьих рынков – в среднем 363 дня – против 1742 дней на бычьих рынках. Они также имеют тенденцию быть менее статистически тяжелыми: средние потери составляют 33% по сравнению со средней прибылью на бычьем рынке в 159%.

Как инвестировать во время медвежьего рынка

Сделайте усреднение затрат вашим другом

Допустим, цена акции в вашем портфеле упала на 25%. от $100 до $75 за акцию. Если у вас есть деньги для инвестирования – и вы хотите купить больше этих акций – может возникнуть соблазн попытаться купить, когда вы думаете, что цена акций упала.

Проблема в том, что вы, вероятно, ошибетесь. Эти акции, возможно, не достигли дна в 75 долларов за акцию; скорее, он может упасть на 50% или более от своего максимума. Вот почему попытка найти дно или «найти» рынок является рискованным предприятием.

Возможно, вам будет лучше регулярно добавлять деньги на рынок, используя стратегию, известную как усреднение долларовой стоимости. Усреднение долларовой стоимости – это когда ты постоянно вкладываешь деньги во времени и примерно в равных количествах. Это помогает сгладить цену покупки с течением времени, гарантируя, что вам не придется вкладывать все свои деньги в акции на пике их популярности.

Диверсифицируйте свои активы

Говоря о покупке акций по более низким ценам, увеличение диверсификации вашего портфеля, чтобы он включал в себя сочетание различных активов, является еще одной ценной стратегией.

Если вы инвестировали в смесь относительных выигрышей и проигрышей, это помогает минимизировать общие потери вашего портфеля.

Акции, выплачивающие дивиденды. Даже если цены на акции не вырастут, многие инвесторы все равно хотят получать выплаты в виде дивидендов. Вот почему компании, выплачивающие дивиденды выше среднего, будут привлекательны для инвесторов во время медвежьих рынков.

Облигации. Облигации также являются привлекательной инвестицией в периоды нестабильности на фондовом рынке, поскольку их цены часто движутся в направлении, противоположном ценам акций. Облигации являются основным компонентом любого портфеля.но добавление дополнительных высококачественных краткосрочных облигаций в ваш портфель может помочь облегчить боль медвежьего рынка.

Инвестируйте в отрасли, которые хорошо работают в периоды рецессии.

Какие инвестиции преуспевают на медвежьем рынке? Подумайте о том, что потребителям понадобится в любом случае – это те отрасли, которые, как правило, показывают хорошие результаты во время рыночных спадов. Даже при высокой инфляции люди по-прежнему нуждаются в бензине, продуктах и ​​здравоохранении.поэтому такие вещи, как потребительские товары и коммунальные услуги, как правило, лучше других выдерживают рыночную конкуренцию.

Сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе

Медвежьи рынки проверяют решимость всех инвесторов. Хотя эти периоды трудно пережить, история показывает, что вам, вероятно, не придется слишком долго ждать восстановления рынка. А если вы инвестируете на долгосрочную перспективу (например, на выход на пенсию), медвежьи рынки, которые вы переживете, будут омрачены бычьими рынками. Деньги, необходимые для достижения краткосрочных целей, обычно тех, которых вы надеетесь достичь менее чем за пять лет, не следует инвестировать в фондовый рынок.

Как я могу узнать, когда наступит медвежий рынок?

В ретроспективе медвежьи рынки кажутся очевидными, но в ретроспективе всегда соотношение 20/20. Нелегко определить, когда цены на акции достигли пика и вы вступаете в медвежий рынок, или предсказать, превратится ли относительно мягкая коррекция в полноценный медвежий рынок.

Однако у инвесторов есть некоторые основные правила. Один из лучших способов узнать, приближается ли медвежий рынок, — это следить за процентными ставками. Если Федеральная резервная система снизила процентные ставки В ответ на замедление экономики это хороший признак того, что может возникнуть медвежий рынок. Но иногда медвежий рынок начинается еще до снижения процентных ставок.